[通貨オプション] R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。短中期物でレンジ相場突破の思惑を受けたオプション買いが後退したが、6か月物以降では買いが継続。

リスクリバーサルは1年物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。1年物は変わらず。

■変動率
・1カ月物8.75%⇒8.66%(08年/24=31.044%)
・3カ月物8.58%⇒8.60%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物8.98%⇒9.00%(08年10/24=25.50%)
・1年物8.83%⇒8.85%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.06%⇒+1.10%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.89%⇒+0.93%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.67%⇒+0.69%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.37%⇒+0.37%(08年10/27=+10.71%)

《KY》