[通貨オプション]OP買い再燃、ドル・円の上昇見込む

ドル・円オプション市場では変動率が上昇した。ドル・円の上昇を見込んだオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルは1年物を除いて円コールスプレッドが縮小。円先安感に伴う円プット買いが、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ強まった。

■変動率
・1カ月物5.50%⇒5.68% (08年10/24=31.044%)
・3カ月物5.93%⇒6.03%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物6.30%⇒6.34% (08年10/24=25.50%)
・1年物6.62%⇒6.63%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.05%⇒+0.04%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.50%⇒+0.47%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.86%⇒+0.84%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+1.16%⇒+1.16%(08年10/27=+10.71%)

《KY》

提供:フィスコ